Introducción y definición

Los seguros para cubrir contingencias fiscales cada vez son más populares. Las empresas y los fondos que adquieren compañías están aumentando la contratación de pólizas para eventuales sanciones de Hacienda e inspecciones.

Las pólizas fiscales han aumentado en los últimos años en Europa y sobre todo en España, debido al incremento de operaciones de M&A que involucra a fondos extranjeros, la incertidumbre sobre potenciales cambios y crecientes inspecciones de la Agencia Tributaria y el retraso en las respuestas de la Dirección General de Tributos (DGT).
El seguro fiscal protege ante contingencias fiscales conocidas. Concretamente, cubre las pérdidas derivadas de la no consecución del tratamiento fiscal esperado respecto a un hecho imponible concreto. El Seguro Fiscal protege al obligado tributario ante contingencias fiscales identificadas en el marco de una operación de M&A o en el día a día de una compañía.

El seguro fiscal protege ante contingencias fiscales conocidas. Concretamente, cubre las pérdidas derivadas de la no consecución del tratamiento fiscal esperado respecto a un hecho imponible concreto. El Seguro Fiscal protege al obligado tributario ante contingencias fiscales identificadas en el marco de una operación de M&A o en el día a día de una compañía.

 

¿Cuándo puede ser útil? 

Este seguro puede ser de utilidad en los siguientes casos:

  • Si los informes de Due Diligence han detectado una contingencia fiscal
  • Si se necesita transferir y delimitar un riesgo fiscal concreto
  • Se quiere proporcionar más certeza en las transacciones transfronterizas
  • Si la legislación fiscal incierta o compleja significa que es difícil puede concluir cómo se aplica a una transacción

¿Qué cubre?

  • El seguro de responsabilidad fiscal puede ayudar a una empresa a reducir o eliminar su exposición a un riesgo identificado de una pérdida que surja de una impugnación exitosa por parte de una autoridad fiscal del tratamiento fiscal esperado de una transacción propuesta o histórica.
  • El riesgo de que las autoridades fiscales puedan cuestionar el tratamiento fiscal dado a una determinada operación. Estas situaciones pueden generarse en procesos de M&A que en ocasiones suponen una amenaza para el acuerdo (‘break deal’), como también en operaciones habituales llevadas a cabo por grandes grupos multinacionales como al riesgo corporativo no transaccional (como reestructuraciones, distribución de dividendos al extranjero, exposiciones de precios de transferencia).

Premisas para que un riesgo sea asegurable

  • Riesgos de probabilidad baja, pero de alto impacto (cuantía elevada)
  • Contingencias derivadas de la interpretabilidad de la ley
  • Debe existir una base legal sólida para defender la posición fiscal que se está tomando

Tipos de riesgos asegurables

  • Cuestiones de PE y residencia
  • Retención de impuestos sobre intereses / dividendos
  • Reorganizaciones/ escisiones libres de impuestos
  • Exención de participación
  • Disponibilidad / existencia de NOLs / coste base
  • Precios de transferencia

El proceso

Siniestro

La reclamación en caso de siniestro debe notificarse dentro del período de la póliza, aunque no es necesario que el proceso concluya dentro de ese período.

 

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